生活挺难的，起码我认为挺难的，哈哈，

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工作在机械 发表于 2017-7-24 21:33
是啊，8爷，华尔街这么高的薪水把最聪明的脑袋都招去了，为啥那些模型还不好使呢？ ...

全世界最复杂的三大非线性系统，生态 人脑 和人脑互相博弈的证券市场，可预见的未来无法彻底搞清楚机理。目前高频模型做市 主要解决的是信息不对称，现在这种信息不对称已经缩减至毫秒级别了，再进一步利用信息不对称赚钱的话 硬件的投资和研发就是天文数字了，以前高盛还赌球，用的就是各个地方的赔率不一样这种 信息不对称 然后互相对冲吃差价。
除去高频这种做市策略，其余的策略模型本质上都是在 全世界最复杂的非线性系统之上 对数据进行建模。也就是说本质上就是对 能自进化的随机数据进行建模，即便是过去的100年都赚钱 也并不能说明在明天还能继续赚钱。本质上讲赚钱的模型 说明 契合了当时市场的一部分缺陷，但 模型创作者是否认识到这个缺陷继续存在 是否继续有效是很难的。金融交易上的大部分模型和物理中的不一样，这种模型造就出的结果就是 会让市场自进化 直到模型低效或者失效。甚至本身衡量金融市场的模型（好比 物理学中的牛顿定律）随着市场的进化也会逐步低效或者失效，比如vix指数。从来没有永远有效的模型，所有的模型早晚都会失效。做这个大部分公司除了 用强大的模型研发能力研发新模型 去弥补将要失效的模型亏损，其实说到底还是永远在和风险打交道，并且永远也不可能击败风险。
金融方面的高收益其实永远伴随的都是高风险，即便是美林雷曼这种百年公司一直强调风险控制，结果还是控制不了风险的。市场会自进化，所有的模型早晚都会失效，别说最聪明的人了，除了上帝没有人能永远的战胜风险。举个例子，配对交易是80年代一帮聪明人搞的，一开始爆赚，之后呢，市场适应了，现在的话玩这个的人多了就没啥很好的收益了。
习总书记说金融要为实体服务，这话没错，本质上讲生产能力更强了财富就多了日子就好过了。
统计数据表明华尔街这帮基金，仔细算一算的话 他们的平均收益率大部分不如指数收益的，而这帮基金经理人却忽悠的都成了巨富。统计数据也表明美股每年有7的收益率，而美国债有3的收益率，但是大家在美股上赚的钱却比国债低，说明大家其实都是高买低卖的傻子。这两个统计数据得出个结论，证券交易就不要碰，长期看绝对是输的（针对80%以上的人），其余20%的人 有坚定的毅力的话就去做指数定投，这个长久看大概率盈利。当然了，指数定投这个简单模型的 市场逻辑是 要坚定的相信中国梦民族的伟大复兴，如果这个逻辑有问题的话，指数定投也不可能盈利的。
瞎扯了，开始画图干活。

大色猫

生活在武汉。很艰难！
怎么形容武汉的天气对色猫脑袋的影响：
overheated turbine blade！

Architect

当年世贸谈判，金融、汽车、农产品等几项不敢开放，现在的情形依然如此。但美国大米要进来了。。。