达索系统2024年第三季度财报电话会议

寂静回声

达索系统在2024年第三季度财报电话会议上报告收入增长4%，每股收益(EPS)显著增长8%至€0.29。公司的订阅收入增长8%，3DEXPERIENCE平台的年初至今订阅收入增长57%。
尽管汽车行业面临挑战，特别是在欧洲和美国，但达索系统在生命科学和消费品行业表现强劲。首席执行官Pascal Daloz重申全年每股收益指引为€1.27至€1.30，并预计第四季度收入增长将加速。
达索系统报告第三季度总收入增长4%，达到€1,464 million。
每股收益增长8%至€0.29，生命科学和消费品行业增长显著。
预计全年每股收益将保持在€1.27至€1.30的范围内。
公司将总收入增长预期调整为5-7%，低于此前的6-8%。
宣布与比亚迪、默沙东集团和SNAM等重要合作伙伴关系，利用3DEXPERIENCE平台。
预计第四季度运营利润率在31.8%至32.2%之间。
现金及现金等价物显著增加至€3,658 million，年初至今经营现金流增长6%。
公司展望
公司预计第四季度收入在€1,696 million至€1,816 million之间。
预计2024年软件收入增长5%-7%。
预计第四季度运营利润率在31.8%至32.2%之间。
达索系统旨在利用其多元化的安装基础和AI能力实现未来增长。
利空亮点
欧洲和美国汽车行业收缩影响了决策。
预付许可收入下降，降幅为7%。
调整后的总收入增长预期从6-8%下调至5-7%。
由于市场波动，航空航天和汽车行业面临挑战。
利好亮点
订阅收入强劲增长，特别是3DEXPERIENCE平台。
生命科学行业增长，特别是MEDIDATA，以及消费品行业的CENTRIC PLM增长。
重要合作伙伴关系和未来增长的强劲管道。
预计MEDIDATA将从多年客户中获得显著续约。
未达预期
软件收入增长温和，为3%。
由于收入贡献降低和成本原因，软件毛利率下降。
现金转换率同比下降600基点。
问答环节亮点
管理层解释了MEDIDATA轻微业绩下滑和毛利率下降的原因。
正在进行的并购讨论集中在变革性机会上。
尽管竞争向亚洲转移，公司仍对汽车行业的市场潜力保持信心。
达索系统的第三季度业绩展示了面对特定行业挑战时的韧性，并强调了公司战略重点在于利用AI和以数据为中心的平台实现增长。
公司致力于投资创新和优化产品组合，为未来几年预期的渐进式复苏做好准备。通过强调客户转型和战略合作伙伴关系，达索系统有望继续保持稳定增长和市场领导地位的轨迹。

达索系统在2024年第三季度财报电话会议中报告的最新财务业绩与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司4%的收入增长和8%的每股收益增长反映了其在充满挑战的市场环境中的韧性。根据InvestingPro数据，达索系统拥有令人印象深刻的毛利率，截至2024年第二季度的最近十二个月毛利率为83.66%。这一高毛利率凸显了公司在管理成本和维持盈利能力方面的效率，考虑到汽车等某些行业报告的挑战，这一点尤为重要。

一个InvestingPro提示强调，达索系统已连续28年保持股息支付，即使在市场波动的情况下也展示了对股东回报的承诺。这种一致性与公司稳定的财务状况相符，证明了其有能力产生足够的现金流来支付利息。
然而，投资者应注意，该股票目前的市盈率为37.93，处于较高水平，这可能表明市场对公司有较高的增长预期。考虑到公司调整后的收入增长预期和其关键市场面临的挑战，这一估值指标尤为相关。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro为达索系统提供了15个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。