高纯度二氧化碳又卡脖了

寂静回声

芯片业又传警讯，高纯度二氧化碳供应紧绷，韩国的库存甚至跌破一个月的安全水位，敲响市场警钟。
综合外媒报道，高纯度二氧化碳为炼油、石化与制氢过程的副产品，但当中东战争造成荷莫兹海峡受阻之后，供应链全面受到冲击。 业者预估，高纯度二氧化碳供应吃紧的状况恐会延续至今年底，价格已上涨超过2成。

4-5月时业内还传出高纯度氦气会没库存的消息，两者并非高度重合，准确来说是“下游终端分销环节高度重叠，但上游原料生产端几乎完全独立。”

面向半导体、高端制造的高纯气体终端市场，全球 TOP 级工业气体巨头基本同时布局两条产品线，重合度非常高：
高纯二氧化碳的全球核心供应商：林德（Linde）、液化空气（Air Liquide）、空气产品公司（Air Products）、日本大阳日酸、德国梅塞尔等跨国气体集团，占据高端电子级市场 70% 以上份额。
高纯氦气的全球核心供应商：同样是林德、液化空气、空气产品、大阳日酸、梅塞尔等综合气体巨头，它们掌握着全球大部分氦气的提纯、分装与分销渠道。
这些企业是全品类工业气体服务商，面向晶圆厂等客户提供 “一站式” 供气方案，因此会同时覆盖高纯 CO₂、高纯氦气、高纯氮 / 氩等大宗与特种气体。

电子级高纯 CO₂无法独立合成，100% 来自炼油、石油化工、制氢、合成氨过程的尾气提纯，上游产能完全绑定炼化厂、化工厂的开工率。
原料端的主体是石油炼化企业、煤化工企业（如中东炼化集团、韩国 SK 炼化、国内石化体系），以及专门回收化工尾气的提纯企业。

氦气是天然气中的稀有组分，只能从含氦天然气田的 LNG 生产过程中提取，无法独立建厂量产。
上游产能完全集中在美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等少数拥有富氦气田的国家，主体是天然气开采与 LNG 企业（如卡塔尔天然气、埃克森美孚、俄罗斯天然气工业股份公司）。产能分布只和天然气的氦含量相关，与炼化产业没有关联。

霍尔木兹海峡对两者虽都有影响，但对 CO₂是间接冲击原油运输与炼化开工，对氦气是直接阻断卡塔尔液氦的海运出口。