一边讲安全 一边建议买H200

寂静回声

10月14日，钛媒体播客《DeepPractice深度实践》上线了对周鸿祎的长访谈，刘湘明和这位相识近30年的老朋友聊了近两小时，换算成文字足足聊了大概1.5万字。
很多人听着无聊，因为大部分都是老生常谈，直到听见周鸿祎说瞬间激动了：
中美AI的差距，根子不在算法，全在算力。美国头部公司动辄百万张卡的集群，中国所有公司的卡加起来，折算成H100也就顶人家一家；他因此建议适度放开H200，训练先借美国的“先进武器”，推理交给国产卡。

2025年7月H20短暂解禁时，他说H20是鸡肋，明确表态采购已转向华为；2026年1月美方把H200许可改为“逐案审查”，他立刻逐条数出三个条件——对华销量不超美国本土一半、每批第三方检测、美方还要抽走一笔政策性收益，一句“戴着镣铐做生意”把这事儿怼了回去。
一个靠立场和安全立身的人，如今公开说“先进武器可以借用”，是拿多年公信力在背书。
中芯N+2是目前唯一能大批量交付的先进产线，华为芯片百分之百由中芯代工，制裁前囤下的裸晶到2026年初已耗尽；徐直军说得很直白，产量“连国内需求都无法满足”，下一代昇腾900只供国内、暂不海外。
彭博社给出的目标是，华为计划2026年把910C产量提升到约60万颗、较2025年翻倍，昇腾晶圆目标160万片，能否兑现取决于中芯良率。
但是中芯的蛋糕要给多家分：华为独占约43%，寒武纪拿9%到11%，剩下不到一半由海光、摩尔线程、壁仞、沐曦、天数、燧原等十余家争抢。另一头则是HBM高带宽内存，供应紧张、价格飙升，直接卡住封装出货。
这早已不是“能不能做出来”，而是“能做多少、多快、多便宜”的事情了。

信通院数据显示，2025年智能算力供应约38亿卡时，实际只用了14亿卡时，使用率约36.8%，超六成建成算力闲置；浪潮人工智能研究院一季度监测的全国平均利用率约30%，行业估算更低至20%到30%，约半数项目亏损。
落到项目上，西部一座千卡级智算中心上架率不足50%、已上架设备利用率不足30%，年运营成本却超3000万元；另有西部园区新建十万卡国产机房上架率不足20%、年亏千万级。目前全国已建成智算中心超500座。
截至3月底全国在用标准机架达1445万架、整体上架率71.4%——广义并不差，空转的是仓促上马、没对齐需求的地方项目；头部依旧紧，阿里满负荷、DeepSeek拟购16万颗昇腾自建吉瓦级中心，地方却普遍缺场景、缺客户。抢的是高性能、稳定的集群，空的是对不上需求的机房。