基建大年

寂静回声

今年又是一个基建大年。
这个基建主要还是传统基建，按照广发宏观的数据，新基建（5G，新能源等）占比只占15%。
而传统基建必然跟房地产是相生相爱，互相促进。
一定会靠投资来拉动增长。


因为从三驾马车的角度看，去年的消费非常的萎靡，本来消费一直是占增长的大半，2021年超过64%的占比，可到了2022年，中国经济增长的主要驱动力变成了投资驱动，消费贡献仅1%，而过去三年平均值都为3个百分点。
原因大家都明白，因为中国的家庭收入增长变慢了，大环境又存在不确定性，很多人都把钱存起来，都不去消费了。


你想想就知道，这两年房价并没有涨，为什么前年消费很好，到了去年，房价在跌，都不买房了，却反而不消费，如果是房价挤压，应该在前年就挤压了。
归根结底，这是一种群体环境之下的经济行为和应激反应！


口罩之下，对不确定性的防御，用户减少和停止了家庭支出，导致存款暴涨，消费萎缩。
很多大量消费型公司，去年业绩都不好。而到了今年，消费肯定会边际改善，然而，经济要快速增长，投资依然是最好的动力。


三点原因：
第一，因为消费不可控，这是自下而上的。
消费是依赖老百姓的集体行为，可是居民不去下馆子，你也没办法，光是砸消费券，作用毕竟有限。

第二，投资可控，这是自上而下。
这是各个地方主导，直接可以砸钱，见效很快。各个地方能上马的项目肯定就会陆续上马，能开工的工程，今年都会陆续开工。


第三，消费产业极其落后。
消费产业的供给侧，是目前中国最落后的产业之一，有非常大的
大家应该有感觉，平时去超市的各种零食，我们几乎没有本土的国际大牌，欧美日品牌霸占全球前十零食提供商，包括阿尔卑斯，奥利奥，德芙，士力架，箭牌口香糖，费列罗，乐事薯片，养乐多，好丽友，哈根达斯，雀巢....太多了。
中国的酒店品牌很少走出国门的，国内的地产商合作的大酒店，基本都是欧美的品牌。
星巴克，肯德基，麦当劳，汉堡王之类的是开到全世界的，我们也没有一家像样的全球连锁餐厅。
从儿童用品，奶粉，纸尿裤到安全座椅，国内的中产几乎都在用外国货。
电影，儿童绘本，动漫里面的人物都是欧美日的人名，外国文化深入现在的儿童心智里面....
我们甚至造不好一袋方便面，一瓶洗发水。
所以元气森林的创始人才说，我们的消费产业，跟芯片一样落后。跟我们基建狂魔的称号相比，消费相当于没入门。
再深入分析第三点，如此天量的基建项目和投资金额，砸到市场里面，会发生什么？


毫无疑问，首先会达到稳经济的目的。
而稳增长，今年的角色一定少不了基建投资和房地产。
从去年把房地产定调为支柱产业后，各个地方已经出现成交量上升，回暖趋势明显。而今年再次把基建投资作为杀手锏拿出来，这一步棋，还会进一步掀起房地产市场的波涛。
很多人可能不懂，基建你搞就搞吧，跟房地产和房价有啥关系？基建跟房地产向来是一荣俱荣，一损俱损，是一对孪生兄弟。


举个例子，你家小区旁边把路和学校地铁公园修好了，是不是住在这里的人他更宜居了，房价更坚挺了。开发商卖房子的，是不是很喜欢把交通规划，教育医疗等公共配套作为一个最大卖点跟买房人说，房子本身不值几个钱，值钱的就是附带的这些公共配套。所以，大基建的投入，一定是有利于房地产的刺激和消费的。
而从另外一个方面来说，基建是谁在投，大家都知道吧？那请问他们有没有钱？去年全国有一半土地是靠城投撑场面。很多城投公司都是负债累累。
二线城市青岛前不久出现共有产权事件，就是城投缺钱导致的烂尾。某些城投现在非常缺钱了，只能去借钱，找谁借？只能是银行。城投发的地方债也是银行在买单，找银行借钱融资，有了钱就开工上项目，银行也很愿意借给城投，毕竟背后有地方政府背书，刚好银行都发愁钱贷不完呢。
所以，你现在闻到了印钞机的味道没有？1月份的金融数据出来了，M2又是两位数12%的增长。
光是第一个月新增的货币供给，就已经是去年全年增量的四分之一！
到这里，大伙听懂了没有？


天量基建+配合放水，再拉动房地产的增长，各个地方再卖地回款，去填坑还银行的债，这就是一个循环。

logsfan

建的再好，谁来买？

乌龟lolo

垂死挣扎了，到最后还是屁民买单