用友巨亏是ERP行业的共同困境

寂静回声

用友披露了半年报，巨亏，市场一片哇然。

有个老总说：
金蝶每年都亏损，为什么你们没有这么惊讶？
为什么用友才开始亏损，大家反应这么大。
我的理解是：
用友是龙头，金蝶亏了还有用友在。
如果用友也开始亏了，那就是ERP全行业都沦陷了。
那位老总又说：
用友一直如此，同样的产品，同样的行业，为啥就变成问题了呢？
我的理解是：
用友没变，但行业变了，环境变了。
量变成为质变，今年成为临界点。
1，客户已经有了信息化经验，对项目要求高了 。10+年前只是简单上套财务系统，现在期望值都提高了。
2，客户的IT环境复杂了，和10+年前相比，系统更多，更分散割裂。集成的工作量与难度都更大。
原来6个月实施，现在最少加多2个月做集成。
3，财务共享这类的项目交付，也比原来的ERP难。
因为边界更不清，开发不好管控，一不小心项目又亏了。
当年ERP顾问还是个体面的行业，现在大不如前。
1，这个行业是夕阳行业，吸引不到精英级新人加入。
2，能干的顾问转去互联网公司等薪资更高的公司。
所以，总体而言，顾问水平可能是下降的。

所以，一方面要求提高，一方面顾问水平下降，这个落差就很要命了。
所以项目交端交付的压力会非常大。
当下的ERP项目比10+年前的更复杂，理论上合同金额要提升才合理。
但当下的同质化竞争，投标又往往是最低价中标。
所以，中标金额往往比10+年前更低。
这个，实施端的成本很容易就不够，项目签回就已经必亏。
由于用友很多是项目是软件+咨询的。
项目交付的问题会直接反映到公司的财务报告。
就是项目的延期、超支汇总起来就是公司的亏损。
如果看内部的统计，我估计用友的项目的亏损比例是上升的。
用友交付端的压力，在市场上已有反映。
用友一直从四大及其它国际咨询公司招高端的顾问。
这个就反映交付压力传递到顾问这个层次了。
热热闹闹的信创不会带丰厚的利润，别天真了。
不带来新的亏损就不错了。
用友的疑问在于，
其实用友本身这20年没有什么大改变，
为什么现在就变这么难了呢？
其实这个问题是当下很多企业都想问的问题。
君不见，
深圳国资委2024年上半年净利润下降了90%多。
他们也没有很大的改变。
不管是经济下行，还是ERP市场成熟。
在公司内部看来，就是：
一些以前能赚钱的产品，现在赚不了钱了。
一些以前赚钱的行业，现在赚不了钱了。
一些以前赚钱的区域，现在赚不了钱了。
就是外部环境的变化，压缩了企业的生存空间。
在有优势的产品/行业，用友可以坚持合理的价钱，保证有合理的利润。
在优势不明显的产品/行业, 同质化竞争，很多合同签下来就基本确定亏损了。
我记得当年美的方洪波也讲过类似的观点：
他们意思是收入增长基本没指望了，但会通过内部提升效率，提升利润率。
这样，收入下降情况下，利润额还是上升了。
这个是很多企业在高增长的30年没有面临的问题。
但今天，必须要考虑这个问题了。
重新需要考虑企业的边界在那，
需要重划一下边界了。